杭州工艺美术博物馆馆址位于浙江省杭州市拱宸桥桥西历史文化街区，北起中国刀剪剑、伞博物馆南面，南近登云路，西起小河路，东与京杭大运河相望。博物馆建筑由原杭州红雷丝织厂老厂房改造而成，总建筑面积18930平方米，建筑占地面积5149平方米。 

博物馆依托杭州、运河古老人文文化，在保护与利用工业遗产的基础上，传承杭城优势手工艺，将发达的手工业文明及工艺美术的魅力呈现世人眼前。为世界打开了解杭州工艺美术的窗户，搭建起交流切磋和发扬传承的平台。

杭州工艺美术博物馆的建馆，是对原街区中国刀剪剑、扇、伞三大国家级博物馆的扩容和升级。四大博物馆共同构成了以运河景观、历史建筑、工艺美术为特色的，集展示、收藏、研究、培训和交流为一体的，具有杭州特色、运河特点的工艺美术主题博物馆群落。